Der prestigeträchtige Preis der Sveriges Riksbank für Wirtschaftswissenschaften im Gedenken an Alfred Nobel, besser bekannt als Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften, wurde 2022 an drei amerikanische Wirtschaftswissenschaftler verliehen: Ben S. Bernanke, Douglas W. Diamond und Philip H. Dybvig. Der von der Königlich Schwedischen Akademie der Wissenschaften verliehene Preis wurde diesen Wirtschaftswissenschaftlern für ihre Beiträge zur "Forschung über Banken und Finanzkrisen" verliehen. In der Begründung des Preises heißt es, dass diese drei Ökonomen in den frühen 1980er Jahren die Grundlagen für diese Forschung gelegt haben.

Dieser Artikel gibt einen Überblick über die Arbeiten, für die diese Ökonomen den Preis erhalten haben, und enthält eine kurze Biografie der einzelnen Ökonomen. Weitere Informationen über die Gründe für die Verleihung des Preises finden Sie auf der Seite mit der Pressemitteilung der Königlich Schwedischen Akademie der Wissenschaften.

Die Forschung, die den diesjährigen Preis gewonnen hat

Diamond und Dybvig führten Forschungsarbeiten durch, die die Rolle der Banken als Intermediäre beleuchteten. Ihre bahnbrechende Arbeit, die 1983 im Journal of Political Economy veröffentlicht wurde, entwickelt das Diamond-Dybvig-Modell, das weithin zitiert wird und noch heute in Gebrauch ist.

Banken spielen in der Wirtschaft eine einzigartige Rolle: Die Verbraucher legen ihr Geld bei Banken an, um es sicher zu verwahren und ihr Vermögen zu vermehren. Gleichzeitig wollen die Kreditnehmer dieses Geld verwenden, um zu bauen, zu investieren und ihre Wirtschaftstätigkeit anderweitig anzukurbeln. Die Banken nutzen die Ersparnisse der Verbraucher, um Kreditgeber für diese Kreditnehmer zu werden.

Die Forschungen von Diamond und Dybvig haben gezeigt, dass Banken die optimale Möglichkeit für die Wirtschaft sind, die Bedürfnisse von Sparern (oder Kreditgebern) und Kreditnehmern sorgfältig auszubalancieren. Diamond argumentierte außerdem, dass Banken aufgrund dieser Position die beste Einheit in der Wirtschaft sind, um die Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern zu beurteilen und somit Entscheidungen darüber zu treffen, welche Investitionen gut genug sind, um das Geld der Gesellschaft zu investieren.

Probleme für eine Bank können entstehen, wenn Ersparnisse von den Kreditgebern zurückgefordert werden, die ihr Geld für einen unerwarteten Umstand benötigen; die Banken halten nicht alle ihre Reserven in liquider Form. Ein Bank-Run tritt ein, wenn zu viele Verbraucher ihr Geld von der Bank zurückverlangen, als diese gerade vorrätig hat. Dies kann zum Zusammenbruch einer Bank führen.

Ben Bernanke hat in seiner Analyse der Großen Depression der 1930er Jahre gezeigt, dass ein Bank-Run ein wichtiger Grund dafür war, dass die Depression so schwerwiegend wurde. Ein wichtiger Grund dafür ist, dass bei einem Bankenzusammenbruch die Informationen, die sie über die Kreditwürdigkeit der Verbraucher enthalten, verloren gehen können. Dieser Informationsverlust erschwert es der Gesellschaft, Ersparnisse auf die besten Investitionsmöglichkeiten zu verteilen, was die Möglichkeiten für wirtschaftliches Wachstum einschränkt.

Obwohl er nicht für diese Auszeichnung ausgewählt wurde, war Bernanke während der Finanzkrise und der Großen Rezession in den Jahren 2006 bis 2010 auch Vorsitzender der US-Notenbank. INOMICS hat bereits untersucht, wie Ökonomen an Einfluss verloren haben, weil sie die Gefahr für das Finanzsystem nicht erkannt haben, und wie sich der Ruf der Disziplin wieder erholt hat.

Tore Ellingsen, Vorsitzender des Komitees für den Preis der Wirtschaftswissenschaften, stellt fest: "Die Erkenntnisse der Preisträger haben unsere Fähigkeit verbessert, sowohl schwere Krisen als auch teure Rettungsaktionen zu vermeiden." Dies ist einer der Hauptgründe für die Verleihung des diesjährigen Preises an diese Wirtschaftswissenschaftler.

Ben S. Bernanke: Bio

 

_{Illustrator: Niklas Elmehed © Nobel Prize Outreach}

Ben Bernanke wurde im Bundesstaat Georgia in den Vereinigten Staaten geboren. Er erwarb 1975 einen Bachelor-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften in Harvard und 1979 einen Doktortitel in Wirtschaftswissenschaften am MIT. Im Jahr 1985 wurde Bernanke zum Professor für Wirtschaft und öffentliche Angelegenheiten an der Princeton University ernannt. Später übernahm er von 1996 bis 2002 den Lehrstuhl für Wirtschaftswissenschaften in Princeton.

Im Jahr 2002 wurde Bernanke Mitglied des Board of Governors der US-Notenbank und 2006 dessen Vorsitzender. Als Vorsitzender leitete Bernanke die Reaktion der Federal Reserve auf die Finanzkrise und die Große Rezession von 2006 bis 2010. Während dieser Zeit leitete Bernanke die Federal Reserve zu beispiellosen Maßnahmen an, darunter die Einführung der quantitativen Lockerung. Dabei handelt es sich um ein Verfahren, bei dem die Zentralbank Wertpapiere und langfristige Staatsanleihen auf dem offenen Markt kauft, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Bernanke begann auch, vierteljährliche Pressekonferenzen abzuhalten, um die Entscheidungen des Offenmarktausschusses der Federal Reserve zu erläutern, was zur Verbesserung der Transparenz der Organisation beitrug.

Bernanke ist Autor mehrerer Bücher und Lehrbücher und hat außerdem Artikel über Geldpolitik, Makroökonomie und andere wirtschaftliche Themen veröffentlicht. Zu seinen weiteren Auszeichnungen zählen ein Guggenheim- und ein Sloan-Stipendium, die Mitgliedschaft in der American Academy of Arts and Sciences und in der Econometric Society sowie die Leitung des Business Cycle Dating Committee des National Bureau of Economic Research.

Douglas W. Diamond: Bio

_{Illustrator: Niklas Elmehed © Nobel Prize Outreach}

Douglas Diamond ist ein auf die Untersuchung von Finanzintermediären und Finanzkrisen spezialisierter Experte, der in Chicago in den Vereinigten Staaten aufgewachsen ist. Seinen Bachelor-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften erwarb er 1975 an der Brown University. Später erwarb er 1976 und 1977 seinen Master-Abschluss und promovierte 1980 in Wirtschaftswissenschaften an der Universität Yale. Er hat zahlreiche Auszeichnungen erhalten, darunter den Morgan Stanley-American Finance Association Award for Excellence in Finance im Jahr 2012. Im Jahr 2013 erhielt er die Ehrendoktorwürde (Doctor Honoris Causa) der Universität Zürich. Im Jahr 2016 erhielt er den CME Group- Mathematical Sciences Research Institute Prize in Innovative Quantitative Applications.

Diamond ist der Merton H. Miller Distinguished Service Professor of Finance an der University of Chicago. Er hat außerdem in Yale gelehrt und war Gastprofessor am MIT, an der Universität Bonn und an der Hong Kong University of Science and Technology. Er ist wissenschaftlicher Mitarbeiter des National Bureau of Economic Research, Gastwissenschaftler bei der Federal Reserve Bank of Richmond, Präsident der American Finance Association und der Western Finance Association sowie Mitglied der National Academy of Sciences. Diamond ist außerdem Fellow der Econometric Society, der American Academy of Arts and Sciences und der American Finance Association.

Philip H. Dybvig: Bio

_{Illustrator: Niklas Elmehed © Nobel Prize Outreach}

Philip Dybvig wuchs in Dayton, Ohio, auf. Er erwarb einen Bachelor-Abschluss in Mathematik und Physik an der Indiana University und promovierte 1979 in Wirtschaftswissenschaften an der Yale University. Er lehrte an der Princeton University und ab 1981 in Yale. Dybvig verließ Yale 1989 und wechselte an die Fakultät der Washington University, wo er zum Boatmens Bancshares Professor of Banking and Finance ernannt wurde. Von 2002 bis 2003 war er Präsident der Western Finance Association, Mitglied des Investitionsausschusses der Washington University und des National Endowment Survey Advisory Committee der National Association of College and University Business Officers.

Dybvig hat mehrere Auszeichnungen in China erhalten, darunter den Changjiang Scholar, den Thousand-person plan, den Chengdu Jinsha Friendship Award, den Sichuan Golden Pinnacle Award und den Friendship Award der chinesischen Zentralregierung. Er leitet jeden Sommer ein Forschungsprogramm in Chengdu, Sichuan, China, wo er Direktor des Instituts für Finanzstudien an der Southwest University of Finance and Economics ist.

Die vollständige Pressemitteilung zum Preis für Wirtschaftswissenschaften finden Sie auf der Website der Königlich Schwedischen Akademie der Wissenschaften.

_{Bildnachweis für das Kopfbild: Pixabay.com}

Referenzen

_{1: https://www.federalreservehistory.org/people/ben-s-bernanke}

_{2: https://www.chicagobooth.edu/faculty/directory/d/douglas-w-diamond}

_{3: https://dybfin.wustl.edu/misc/about.html}

_{4: https://www.nobelprize.org/prizes/economic-sciences/2022/press-release/}

_{5: Der Preis der Sveriges Riksbank für Wirtschaftswissenschaften in Erinnerung an Alfred Nobel 2022. NobelPreis.org. Nobelpreis Outreach AB 2022. Thu. 13 Oct 2022.}